Última atualização em 22 de abril de 2020
Em 2006, Los Angeles está em ruínas e seus cidadãos saem para lutar pela sobrevivência após a conclusão do Twisted Metal, um brutal concurso realizado por Calypso a um ano atrás, na véspera de Natal. A bordo de sua aeronave nos céus da destruída cidade, Calypso se pergunta onde será o próximo Twisted Metal. Quatorze dos melhores pilotos do mundo já foram escolhidos, prontos para lutar até a morte na esperança de se tornarem vencedores e reivindicar qualquer prêmio que seus bravos corações desejem. Por fim, Calypso decide que o próprio mundo deve servir como um campo de batalha. Além dos restos de Los Angeles, os motoristas também batalham em Moscou, Paris, Amazônia, Nova York, Antártida, Holanda e Hong Kong. A luta contra o chefe Dark Tooth acontece depois que o jogador derrota todos os adversários em Hong Kong. Uma vez que Dark Tooth (e sua cabeça flamejante) é derrotado, o motorista se encontra com Calypso em Nova York para receber seu prêmio.
Em conceito, Twisted Metal 2 é um demolition derby que permite o uso de projéteis balísticos. O objetivo do jogo é ser o último jogador restante. O combate ocorre entre uma grande variedade de veículos, desde um homem amarrado entre duas rodas até um caminhão de sorvete. Eles têm suas próprias forças e fraquezas, usando um arranjo eclético de armas, incluindo bombas e mísseis, e resultando em sua própria sequência final, completa com uma linha irônica de humor.
O game dispõe de um total de 14 personagens no jogo, dois a mais que o jogo original. Cinco deles são novos personagens que podem ser jogados desde o início, sete estão retornando do título anterior e dois são desbloqueáveis. O modo duelo para dois jogadores retorna do primeiro Twisted Metal, e um modo cooperativo permite que os jogadores lutem no modo torneio com um companheiro de equipe. No entanto, não há final se o jogo for concluído no modo cooperativo.